Согласно Указу о компаниях, распределение имущества осуществляется в порядке очереди между пятью группами кредиторов, в каждой из которых действует принцип равенства. Если имущества для выплаты долгов конкретной группе недостаточно, то каждый из кредиторов получает часть, соответственно сумме долга конкретного кредитора.
С 1999 года в Израиле действует Закон о компаниях, регулирующий создание, регистрацию и деятельность компаний. Но данный правовой акт не рассматривает вопрос о прекращении деятельности (ликвидации) компаний, данная процедура осуществляется в соответствии с Указом о компаниях 1983 года.
В соответствии с Законом о страховании прав рабочих при банкротстве и ликвидации фирмы 1975 г , рабочий по найму, работодатель которого обанкротился, или если фирма, в которой рабочий работал, была расформирована, имеет право на получение заработной платы и компенсации за увольнение до максимальной суммы, установленной Законом.
Работник также имеет право на оплату в ведомство национального страхования в пенсионный фонд, в случае невыплаты работадателем.